荊楚網(楚天金報)記者嚴華 實習生李菲 周麗麗
近期是近年來外幣利率市場變動最為頻繁的一段時間。本月23日,央行再次上調美元和港幣存款利率后,美元一年期定期存款利率由1.625%調到2%,港幣由1.5調到1.875%。這是央行繼今年5月、7月兩次上調境內商業(yè)銀行美元和港幣小額存款利率后,第三次作出調整。
受此影響,銀行間推出的外匯理財產品的收益率均有不同程度提高。以中行近日向公眾發(fā)行的理財產品為例,其美元“金易求金”產品與黃金價格掛鉤的半年期預期最高年收益達5%,其美元一年期“期限可變”型產品的收益,按四個收益段計算,某段預期收益達到了3.6%;而同期,招行三個月的預期年收益率達3%,是同期銀行定期存款稅后收益的2.7倍;另一股份制銀行新一期外匯理財產品某款固定型產品,一年預期最高收益更是達到了3.8%。
外匯普通存款的利率升了,外匯理財產品的收益率也提高了,市民該如何理智選擇呢?中行理財人員認為,近期,央行多次上調外幣存款利率,主要是受美聯(lián)儲的影響。就目前情況看,美聯(lián)儲仍處于升息過程中,市民不應只“瞄準”利率高的產品,而應綜合考慮資金運用、避險、投資等多方面因素。
選擇合適的產品
此次人民幣匯率改革,使投資外匯理財產品者開始嘗到匯率波動帶來的風險。理財專家認為,外匯理財不應僅僅以高收益率為追求目標,而應適當保留外幣的流動性,以減少匯率波動帶來的損失。因此,外匯投資應以某時間段內,能夠獲得的最好收益為前提,做出最佳理財組合。
目前來看,盡管人民幣升值的內在需求幾乎消失,但市場對升值的預期仍然存在,而且美元尚處于加息周期,外匯理財?shù)氖找媛视械倪有一定的上升空間。針對不太穩(wěn)定的匯率市場,如投資者暫不使用外匯資金,不妨選擇半年期外匯理財產品,并適時作出調整。
盲目結匯不可取
多數(shù)理財產品推出之初,已考慮到人民幣升值的影響,因而投資人的收益都比較穩(wěn)定。后期,如果央行存款利率進一步提高,則理財產品的投資機會更大。所以,做結匯(即外匯持有人將外匯賣給銀行,銀行按照外幣的匯率支付給等值的人民幣的行為)的決定要慎重。
還要注意的是,由于目前人民幣還不能自由兌換,將外幣兌換后很難再換回,個人從銀行購匯需要用途證明,而且一買一賣之間有近1%的價差。同理,如果投資人支取未到期的某款理財產品,一般要支付5%的違約金。在人民幣已經升值2%、美元定期利率上調的情況下,再去提前支取未到期的外匯理財產品進行兌換,注定失大于得。
存款是否該轉存
與外匯理財產品相比,普通存款更具有靈活使用資金的優(yōu)勢。投資人不妨將一部分外匯資金辦理普通定期存款。此次央行上調了美元存款利率,其中,美元一年期定期存款利率已由1.625%調到了2%,相對而言,存款既有資金的流動性,也具有一定收益。
理財人員建議,外幣存款利率提高后,投資收益明顯增多。從收益角度看,只要是今年8月23日以前辦理的美元和港幣的長期定期存款都應辦理提前支取轉存,但如是辦理的短期且能自動轉存的定期,則無此必要。
以1000美元和1000港幣為例,按照新的一年期定期存款利率(稅前)計算,到期收息為20美元和18.75港幣,分別比22日存入的定期多收息3.75美元和3.75港幣,折合人民幣約30元和3.8元。若與在此之前的定期存款相比,其收益會更多。
但是否轉存還需仔細計算。如去年11月份辦理了1000美元一年期定期存款,當時利率為0.875%,今年到期有8.75美元利息(稅前);如提前支取,只能獲得活期利息2.75美元,還不如到期再辦理轉存。
如是今年5月20日辦理了1000美元一年期定期存款,當時利率是1.125%,則到期收息11.25美元;因為辦理時間較短,若辦理轉存,則到期可收息20美元(活期利息暫忽略),后者比前者要多出8.75美元,折合人民幣約70元。相對而言,若是今年5月份之后存入的長期定期存款,應去轉存。
其他投資渠道的選擇
專業(yè)人士稱,外匯持有人除了以上的投資辦法外,還有證券市場(B股市場)、外匯買賣等資金增值渠道,不過,這兩種渠道的投資風險都較大。